Hasznos információk befektetőknek

Értéktőzsdék

Én vagyok az a megfelelő hely, ahol pénzügyi forrásokat fektethet be részvényekbe azzal a céllal, hogy növelje a befektetett tőkét. A növekedés megvalósulhat mind az eladási és vételi időpont közötti árkülönbség által, mind osztalékok vagy kamatok formájában, a választott eszköz szerkezetétől és természetétől függően.
A tőzsdei befektetések alternatívát jelentenek a banki betétekkel szemben. Egy tőzsdén jegyzett vállalatba történő befektetés nagyobb kockázatot hordoz, mint a banki betétek, de a befektetett tőke növelésének lehetőségei sokkal változatosabbak. Létezik az eszköz árának növekedése, valamint más források is, mint például az osztalék különböző formákban (részvények vagy a nyereség egy része) történő kifizetése.

Definíciók

Akció– egy társaság alaptőkéjében való részesedést képvisel. A részvényesek tulajdonjogot birtokolnak a társaság nettó eszközei felett, a birtokolt részvények számával arányosan. A részvényeseknek joguk van tájékoztatást kapni a társaság tevékenységéről, részt venni és szavazni a Részvényesek Közgyűlésén (RK), valamint osztalékot kapni, ha a társaság nyereséges volt.
Kérdez– az az ár, amelyért egy eladó hajlandó értékpapírokat, árukat vagy valutát átadni.
BET ez egy súlyozott árindex, amely a BVB szabályozott piacán jegyzett 10 leglikvidebb vállalat szabad forgalomban lévő kapitalizációját veszi figyelembe.
BET-PH ez az első ágazati index a BVB-n és tükrözi a pénzügyi befektetési alapok (SIF-ek) árainak általános irányzatát, amelyek a BVB szabályozott piacán kerülnek kereskedésre. Ehhez hozzáadódik a Fondul Proprietatea is.
Ajánlat– ez a legmagasabb ár, amelyet a potenciális vevők hajlandóak megfizetni értékpapírokért, árukért vagy valutáért.
Kupon– a kötvény után fizetett kamat, amely a névérték százalékában van kifejezve. Ha a kötvény fix kupont tartalmaz, a kamat általában évente vagy félévente kerül kifizetésre.
Osztalék– kétféle osztalék létezik, amelyet egy vállalat kibocsáthat: készpénz és részvényosztalék. Általában csak az egyik fizethető adott időszakban (legyen az negyedéves, féléves vagy éves), de előfordulhat mindkettő is. Készpénzosztalék esetén egy meghatározott pénzösszeg kerül kiosztásra minden részvényesnek (például 0,25 lej osztalék készpénzben részvényenként, egy 100 részvényt birtokló tulajdonos összesen 25 lejhez jut). Készpénzosztalékot általában a részvényeseknek a vállalat aktuális jövedelméből vagy felhalmozott nyereségéből fizetnek ki.
Egy osztalékrészvényekben egy pro-rata juttatás van a részvényesek számára. Egy 10%-os osztalék például azt jelenti, hogy minden 10 birtokolt részvény után a részvényes egy plusz részesedést kap. Ha a cégnek 1.000.000 részvénye van forgalomban (közönséges részvények), az osztalék részvényekben a forgalomban lévő részvények számát összesen 1.100.000 részvényre növeli.
Származtatott pénzügyi eszközök – ezek határidős vagy opciós szerződések, melyek mögöttes eszközként értékpapírokat vagy egyéb pénzügyi eszközöket használnak fel.
Önkormányzati és vállalati kötvények – állami (állam, központi vagy helyi közigazgatási szerv) vagy magán (kereskedelmi társaságok) szervek által kibocsátott pénzügyi eszközök, amelyek a kibocsátó által felvett kölcsön törtrészeit képviselik, a tulajdonosnak kamatbeszedési jogot biztosítanak, és a kibocsátót a kötvények kibocsátására vonatkozó sajátos feltételek szerint lejáratkor történő visszaváltási kötelezettséggel terhelik.
Bezárási ár – az utolsó ár, amelyen egy ügylet megvalósult egy kereskedési napon belül.
Átlagár –Az átlagár úgy kerül kiszámításra, hogy összeadjuk az összes vonatkozó árat, majd az összeget elosztjuk az árak számával egy kötvény esetében.
Strukturált termékek – értékpapíralapú pénzügyi eszközök, amelyek mögött egy fedezetként szolgáló eszköz áll, alapprospektus és az adott prospektushoz tartozó dokumentumok alapján kerülnek kibocsátásra, és amelyek a szabályozott tőzsdén kereskedhetők. A strukturált termékek kibocsátói lehetnek hitelintézetek, befektetési társaságok, valamint az illetékes hatóság engedélye és szabályozása alá tartozó egyéb pénzügyi intézmények. Bár a tőzsdei pénzügyi eszközökhöz hasonlóan kereskednek velük, a strukturált termékek a származtatott pénzügyi eszközök közös jellemzőit mutatják.
A tőkepiaci befektetéssel járó kockázat kockázatként határozható meg, amely a befektetett összeg egy részének vagy az egész összeg elvesztésének valószínűségéből adódik. A kockázatot egyénenként eltérően érzékelik, ezért fontos tényezőként veszik figyelembe a befektetők a tőzsdei befektetési döntés során. A vállalt kockázati szint függvényében a befektető dönthet óvatos stratégia mellett, alacsony kockázatú pénzügyi eszközök kiválasztásával (bankbetétek, államkötvények, befektetési alapok vagy állami/vállalati kötvények), vagy mérsékelt/aggresszív stratégiák mellett, magasabb kockázatú pénzügyi eszközök portfólióba való bevonásával (részvények, határidős szerződések, opciók), amely magasabb hozamok megszerzésével jutalmazható. A pénzügyi eszközökkel kapcsolatos kockázatok három elemből állnak: kibocsátói kockázat (vállalat), szektorkockázat és piaci kockázat.
Piaci kockázat ez a politikai és gazdasági helyzettől függ, amely az ország szintjén létezik. Ez egy kockázat, amely nem kerülhető el, mivel befolyásolhatja az összes kibocsátót, az ágazattól függetlenül.
Társadalmi kockázat képviseli annak a lehetőségét, hogy egy jelentős esemény hatással legyen egy gazdasági társaság tevékenységére, amely annak hanyatlásához vagy akár csődjéhez is vezethet. A tőkepiacon vannak alacsony befektetési kockázattal rendelkező társaságok (nagy és stabil társaságok, amelyeknek részvényei magas likviditással bírnak) és magasabb kockázati szinttel rendelkező társaságok, amelyeket a nyilvántartott veszteségek, az alacsonyabb likviditás vagy egy instabil gazdasági ágazaton belüli tevékenység jellemez. Ennek a típusú kockázatnak a csökkentése diverzifikált befektetési portfólióval érhető el – különböző ágazatokban működő kibocsátók pénzügyi eszközei által.
ROTX Ez egy súlyozott árindex a free float kapitalizációval, amely valós időben tükrözi a bukaresti Értéktőzsdén kereskedett „blue chip” részvények mozgását. RON-ban, EUR-ban és USD-ben számolják, és a Bécsi Értéktőzsdétől (Wiener Börse AG) valós időben terjesztik, a ROTX egy kereskedhető indexként van megtervezve.
Trend– egy piac vagy egy eszköz árának általános iránya. Egy trend lehet hosszú távú vagy rövid távú. Például egy hosszú távú „bika” piac gyakran magában foglal egy sor rövid távú lefelé történő korrekciót.

Gyakran ismételt kérdések

Egy tőkepiaci befektetéshez ajánlott egy befektetési stratégia, amelyet a befektető kockázati profilja és a befektetésre rendelkezésre álló összeg alapján választanak ki.

Az egy részvény ára könnyen befolyásolható mind a vállalaton belüli, mind a külső események által. A részvényekre ható legfontosabb tényezők közé tartozik: a belső, regionális vagy nemzetközi politikai vagy gazdasági környezet, a gazdaság és a tőkepiac általános alakulása, a vállalat által közölt információk az új szerződéskötésekről, új piacokra való belépésről, beruházásokról, vezetőségi változásokról, a jelentős részvényesek összetételének módosulásáról, az elért pénzügyi eredményekről, sajtócikkekről, a befektetők általános hangulatáról és a piac pszichológiájáról, technikai elemzési jelekről.

A befektetéshez szükséges minimális összegeket a közvetítő társaságok határozzák meg. A BT Trade-en keresztüli befektetéshez, a BT Capital Partners kereskedési platformján, a minimális összeg 5.000 RON a BVB-n, illetve 3.000 EUR a külföldi tőzsdéken.

Közvetítő társaság szükséges, amely elvégzi az összes szükséges műveletet a befektetéshez.

BT Trade a BT Capital Partners, a Banca Transilvania brókercége tőzsdei ügyletek online platformja.

A tőzsdén jegyzett vállalatoknak kötelességük az időszakos pénzügyi jelentések és egyéb fontos események közzététele.

Nyereség szerezhető a részvények értékének növekedésével és a vállalati osztalékok részvényesekhez történő szétosztásával.

A tőzsdei információk beszerezhetők a brókercégektől, az online kereskedési oldalakról, vagy az írott és online gazdasági sajtóból.

A vállalatok nyeresége arányosan osztható szét a részvényesek között, a tulajdonolt részvények számának megfelelően, ezek az összegek osztalékká alakulnak.

A nyilvános ajánlat az a folyamat, amely során egy tőzsdére bejegyzett vagy bejegyzést kívánó cég elad egy részvényrészt, hogy finanszírozza magát.

A tőzsde egy olyan intézmény, amelyen keresztül a vállalatok finanszírozást szerezhetnek, a befektetők befektethetnek profit elérése érdekében, és azok, akik részvényeket birtokolnak vagy birtokolni szeretnének, kereskedhetnek.

A részvényárfolyam egy világos, szabályozott mechanizmus révén alakul ki, melyet a tőzsde irányít, az alapvető szabály a kereslet és kínálat törvénye.

Egy tőzsdei szimbólum egy két vagy több karakterből álló sorozat, amely egy értékpapírt egyedileg azonosít, például részvényeket, hogy egyszerűsítse a tőzsdei tranzakciókat. Például a Transilvania Bank részvényeinek tőzsdei szimbóluma a TLV.

A Bukaresti Értéktőzsde weboldaláról, www.bvb.ro.

Az ügyletek lebonyolításáért a közvetítő társaságok jutalékot számítanak fel, a tranzakciók értékének százalékában, illetve esetleg fix havi előfizetési díjat.

A tőzsdén jegyzett cégek nyereségei oszthatók a részvényesek között vagy a cégnél maradhatnak. A döntést a cég részvényeseinek közgyűlése hozza meg.

Pénzügyi Felügyeleti Hatóság.

ESG

Mi az ESG?

Az ESG olyan fogalom, amely környezeti, társadalmi és irányítási kritériumokat foglal magában, amelyeket a befektetők figyelembe vehetnek egy potenciális befektetés megkezdésekor.

Az ESG elveivel való ismerkedéshez, valamint a klímaváltozással, fenntarthatósággal és nem pénzügyi jelentéstétellel kapcsolatos további információkhoz az alábbi hasznos linkek meglátogatását ajánljuk:

ESG dokumentumok

ESG beállítások

BT Capital Partners Zrt. nyilatkozata a befektetési döntések negatív hatásairól a fenntarthatósági tényezőkre